一季度贷款投向分析
据央行网站消息，据中国人民银行统计，2023年一季度末，金融机构人民币贷款余额201.01万亿元，同比增长11.4%；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。
一是企事业单位贷款平稳增长，企业新增贷款利率处于较低水平。
2023年一季度末，本外币企事业单位贷款余额129.83万亿元，同比增长11.8%，增速比上年末提高0.8个百分点；一季度增加7.25万亿元，同比多增1.69万亿元。
分期限看，短期贷款和票据融资余额47.37万亿元，同比增长11.5%，增速比上年末高5.3个百分点；一季度增加3.2万亿元，同比多增2.28万亿元。中长期贷款余额79.14万亿元，同比增长12.2%，增速比上年末低1.8个百分点；一季度增加3.96万亿元，同比少增5144亿元。
从用途看，固定资产贷款余额54.95万亿元，同比增长9.5%，增速比上年末低0.6个百分点；经营性贷款余额52.73万亿元，同比增长9.6%，增速比上年末低0.2个百分点。
3月份，新增企业贷款利率为4.37%，分别比年初和去年同期低8个和19个基点。
二是工业中长期贷款增速较高，基建行业1增速平稳。
2023年一季度末，本外币行业中长期贷款余额14.39万亿元，同比增长20.7%，增速比各项贷款高9.7个百分点，比上年末低1.9个百分点；一季度增加9409亿元，同比多增249亿元。其中，重工业中长期贷款余额12.32万亿元，同比增长19.7%，增速比上年末低1.8个百分点；轻工业中长期贷款余额2.07万亿元，同比增长27.1%，增速比上年末低2个百分点。
2023年一季度末，本外币业务中长期贷款余额52.22万亿元，同比增长9.2%，增速比上年末低1.8个百分点；一季度增加2.3万亿元，同比少增4703亿元。房地产业中长期贷款余额同比下降1.5%，降幅比上年末扩大1个百分点。
2023年一季度末，本外币基础设施中长期贷款余额30.26万亿元，同比增长13.2%，增速高于各项贷款2.2个百分点；一季度增加1.39万亿元，同比少增2513亿元。
三。普惠金融贷款保持较快增长，信用贷款占比提高，新增贷款利率继续降低。
2023年一季度末，普惠金融人民币贷款余额28.48万亿元，同比增长21.4%，比上年末低1.8个百分点。一季度增加1.98万亿元，同比多增178亿元。
2023年第一季度末，普惠公司的余额惠特尼小额贷款20.77万亿元，同比增长24.6%，增速比上年末低2.7个百分点，其中信用贷款占比18.9%，比上年末高0.8个百分点；一季度增加1.55万亿元，同比少增241亿元。农户生产经营贷款余额7.25万亿元，同比增长14.1%；风险贷款余额为2513亿美元
2023年一季度末，本外币涉农贷款余额45.63万亿元，同比增长12.2%，增速比上年末提高1.3个百分点；一季度增加2.61万亿元，同比多增5603亿元。
2023年一季度末，农村贷款(县级及以下)余额38.13万亿元，同比增长12.8%，增速比上年末提高0.7个百分点；一季度增加2.14万亿元，同比多增3232亿元。农户贷款余额14.05万亿元，同比增长12.9%，增速比上年末低1.1个百分点；一季度增加6248亿元，同比少增309亿元。涉农贷款余额4.84万亿元，同比增长8.4%，增速比上年末提高1.3个百分点；一季度增加2803亿元，同比多增768亿元。
不及物动词房地产开发贷款逐月增加，个人住房贷款利率下降。
2023年一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%4，比去年末增速低1.9个百分点；一季度增加7790亿元，占同期全部贷款的9.3%，比去年全年低9.8个百分点。
2023年一季度末，房地产开发贷款余额12.56万亿元，同比下降0.4个百分点，增速比上年末低1.3个百分点；一季度增加2900亿元，比去年四季度增加4414亿元。个人住房贷款余额38.84万亿元，同比增长8.9%，增速比上年末低2.3个百分点。3月份，新增个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。
七，
住户贷款增速减缓，消费贷款利率大幅下降
2023年一季度末，本外币住户贷款余额72.37万亿元，同比增长10.1%，增速比上年末低2.4个百分点；一季度增加1.26万亿元，同比少增1.3万亿元。
2023年一季度末，本外币住户经营性贷款余额17.1万亿元，同比增长16%，比上年末低3.1个百分点；一季度增加8887亿元，同比少增2414亿元。住户其他消费性贷款（不含个人住房贷款）余额16.42万亿元，同比增长7.1%，增速比上年末低2.4个百分点；一季度减少1502亿元，同比少增3585亿元。3月份，新发放住户其他消费贷款利率为7.68%，比年初和上年同期分别低67和41个基点。
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相关问答：哪些贷款机构比较正规？
很多人不知道贷款中介和贷款平台的区别，就认银行最好、银行最靠谱、银行效率最高这个理。事实上呢，真的是这样吗？恰恰相反，银行靠谱不可否认，但是贷款中介也不差呢。银行不一定给您贷款呢，银行要求的东西比较多呢。究竟是为什么呢？下面，抢单侠君给大家梳理一下吧。
一、对于中介来说
1.渠道多
贷款中介基本会掌握本地各种贷款渠道，熟知每家贷款机构的产品和要求，因此他们会根据借款人的实际条件找到合适的渠道进行申请，这样贷款通过的概率可以提高很多。
2.懂行情
有很多贷款客户，对贷款的种类，贷款利息，贷款所需条件等了解的很少。某平台用户调研显示，约65%的用户不知道现在的贷款基准利率是多少；贷款之前，约48%的用户对自己的信用记录丝毫不了解，几乎占半壁江山。如果对贷款行情不了解，随便找一家贷款机构申请贷款，如果不对口，结果不是被拒绝就是给的贷款额度很低。相反，贷款中介对贷款行情的了解就更专业，所以能够给借款人提供具有价值的建议，为借款人找到合适的贷款产品。
3. 会引导
贷款不是想申请就马上可以申请到的，特别是银行贷款，其本身对借款人审核是比较严的，包括贷款用途，申请填写，材料准备等都有严格的要求，如果借款人不了解贷款机构的审核标准和进件条件，老老实实的填写申请，提交材料，那就不一定能够通过。贷款也是需要掌握一定的技巧的，就拿贷款用途来说，一般银行对贷款的用途有比较严的限制，如果借款人按是实际的用途填写，一旦不符合银行的要求就会被拒贷。
4.高效率
对贷款流程不熟悉，自己去申请，会发现各种麻烦，比如材料不符合，需要多次重复提交，来回跑耗费不少时间精力，如果有一个贷款中介，情况或许就会得到很大的改善。首先是贷款中介了解贷款所需的材料和办理流程，因此会让借款人一次性准备好，材料提交一次性通过，省得来回跑补充材料；再次，贷款中介和银行等放款机构的人关系比较到位，他们可以催促银行等放款机构优先办理你的贷款，大大提高贷款的效率。
人民币贷款创历史新高
2023年初，人民币贷款创历史新高，标志着中国金融市场进入新的发展阶段。 中国人民银行公布的数据显示，截至2023年1月，中国人民银行人民币贷款发放总量达20.6万亿元，同比多增1.4万亿元，同比增长7.3%。
从行业来看，2023年初，房地产行业人民币贷款总额达3.3万亿元，同比多增1.1万亿元，同比增长50.2%；制造业人民币贷款总额达6.3万亿元，同比多增1.1万亿元，增长21.1%。
从地区看，2023年初，东部地区人民币贷款总量达10.5万亿元，同比多增1.7万亿元，同比增长19.6%；中部地区人民币贷款总量达3.4万亿元，同比多增1.1万亿元，同比增长47.9%；西部地区人民币贷款总额达6.7万亿元，同比多增1.1万亿元，增长19.7%。
2023年初，人民币贷款创历史新高，表明中国金融市场发展迅速，中国经济发展前景看好。 2023年初，中国人民银行人民币贷款发放总量达到20.6万亿元，同比增加1.4万亿元，同比增长7.3%。这一数据表明，中国经济正在进入一个新的发展阶段，经济增长势头强劲，社会财富不断增加。
另外，从行业和地区来看，人民币贷款的增长也说明各个行业和地区的经济发展在加快，经济发展的平衡性也在提高。 这一数据表明，中国经济正处于良性发展的良性循环之中，经济发展前景十分可观。
总之，2023年初人民币贷款创历史新高，表明中国经济发展前景看好，中国金融市场快速发展，各行业、各地区经济发展加快，经济发展的平衡性也在改善。中国经济处于良性发展的良性循环之中。
存款增速放缓
冉东
央行近期公布的一些数据显示，受疫情和房地产调控严厉影响，居民预期发生变化，居民消费和投资贷款趋弱。他们更倾向于投资固定收益风险相对较低的金融产品。
央行公布的4月份金融机构人民币信贷资产负债表显示，至少从去年4月到今年4月，居民存款增速在加快，活期存款增速在放缓，而定期存款增速在变快。与此同时，居民贷款增速在放缓。
我们可以看到，2020年4月，居民存款869726亿元；2021年4月，居民存款977067亿元，增加107341亿元；2023年4月，居民存款109616.7亿元，增加119100亿元；今年4月，比去年同期增加11759亿元。
从存款结构看，2020年4月居民定期存款573333亿元，2021年4月居民定期存款653423亿元，增加80090亿元，2023年4月居民定期存款755064亿元，比去年多增101641亿元，同比多增21551亿元。
2020年4月居民活期存款296393亿元，2021年4月为323643亿元，增加27250亿元；2023年4月居民活期存款341102亿元，仅增加18459亿元，比去年少增8791亿元。
一方面，居民存款余额增速在放缓。在存款结构中，居民将活期存款转为定期存款，说明居民对“活钱”的需求在减少，而对风险相对较低、收益较高的金融产品表现出浓厚的兴趣。那么这种投资行为挤压了居民的消费和投资，说明相对于之前的高风险偏好型，已经变得相对保守。
值得一提的是，活期存款增长较慢，定期存款增长较快，对银行来说都不是好消息。银行盈利的秘诀之一就是做资金池，然后短贷长贷，降低负债成本，获取利润。活期存款增速相对缓慢后，银行的负债成本明显上升。
我们来看看贷款。从数据来看，近年来居民部门贷款增速慢于存款增速。2020年4月居民贷款565300亿元，2021年4月655071亿元，增加89771亿元，而2023年4月贷款余额714007亿元，同比增加58936亿元。这表明，今年4月份，居民贷款增加30835亿元，几乎比去年同期少了三分之二。
从贷款结构看，2020年4月居民短期贷款137431亿元，2021年4月为160803亿元，同比多增23372亿元。2023年4月，短期贷款余额为173155亿元，同比仅增加12352亿元，增幅接近一半。
中长期贷款方面，2020年4月为427868亿元，2021年4月为494268亿元，增加66400亿元，2023年4月为540852亿元，减少19816亿元。
从以上数据可以得出结论，至少在过去的一年里，居民已经自发地调整了自己的资产负债机构。负债方面，贷款增速大幅放缓，资产方面，存款增速快速增长。追求稳健收益而非超额收益成为他们的潜在追求，而风险敞口也进一步趋同。
可能的原因是经济周期下行压力大，尤其是在很多地方疫情持续爆发的情况下。在过去的一年里，上海、深圳、北京等一线城市都经历了疫情带来的生活、生产等方面的风险控制措施。一些中小企业经营中断，一些企业经营困难，在一定程度上冲击了许多居民的就业和收入，从而破坏了他们对未来收入的预期。预防性资产配置占主导地位，趋势o
央行发布的《2023年一季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2023年一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%，比去年末增速低1.9个百分点；一季度增加7790亿元，占同期全部贷款的9.3%，比去年全年低9.8个百分点。
这份报告还透露，2023年一季度末，本外币住户贷款余额72.37万亿元，同比增长10.1%，增速比上年末低2.4个百分点；一季度增加1.26万亿元，同比少增1.3万亿元。
2023年一季度末，住户经营性贷款余额17.1万亿元，同比增长16%，比上年末低3.1个百分点；一季度增加8887亿元，同比少增2414亿元。居民其他消费贷款(不含个人住房贷款)余额16.42万亿元，同比增长7.1%，增速比上年末低2.4个百分点；一季度减少1502亿元，同比少增3585亿元。贷款消费的减少是近年来罕见的。
根据国泰君安证券公司最近发布的报告，今年4月份居民部门杠杆率为62.0%，比3月份下降0.3个百分点。自2021年第四季度以来，住宅行业一直处于去杠杆化过程中。
报告指出，这种去杠杆化的主力是住宅部门。2021年下半年以来，历史上持续时间最长的居民部门杠杆率有所下降。
虽然居民自发去杠杆的趋势主要是由疫情和房地产主动调整造成的，但在当前的经济背景下，必须重视这种趋势，并采取有效措施加以遏制，因为居民去杠杆意味着居民投资和消费的趋势性下降，这对整体经济增长，尤其是对服务业和制造业极为不利。
目前政府已经意识到这个问题。随着全国疫情的进一步好转，各项财政货币政策，特别是对中小企业的优惠措施进一步出台，将促使居民恢复信心，改变预期，减缓去杠杆化进程。
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相关问答：一季度个人住房贷款余额26.87万亿，增速为近3年新低，大家怎么看？
2019年一季度房地产的相关数据都是放缓的，这是过去调控的成果，我们先来看几组数据：
1、个人住房贷款余额增长放缓
2019年一季度个人住房贷款余额是26.87万，同比增长17.6%，增速比上年末回落0.2个百分点。
2018年一季度个人住房贷款余额是22.86万亿，同比增长20%，增速比上年末低2.2个百分点。
2017年一季度个人住房贷款余额是20.1万亿，同比增长36.2%。
2016年一季度个人住房贷款余额是15.18万，同比增长25.5%。一季度新增个人住房贷款1万亿，创新历史记录！
从以上数据中可以看出，2019年一季度个人住房贷款余额的增速是最慢的，并且延续增速放缓的趋势，在2017年的时候是一个增速最快的阶段，2018年开始放缓，2019年延续了这个趋势。
这是为什么？
其实核心原因还是在于房地产的周期，因为调控的原因，房地产的周期特别明显，这轮周期的起点是2015年的6月份，当年因为房子库存创下历史新高，于是出台了诸多的政策：比如利率下调，首付比例降低，购房资格放宽等等政策，对商品房的购买需求一下子就激活了，2015年6月开始，商品房销售面积开始正增长，这个趋势一直延续到2018年12月份，也就是说这轮房地产的牛市持续了43个月，是历史上最长的一次。这个趋势再2019年开始改变，2019年前2个月商品房销售面积是负增长的，负增长3.6%。
在2015年到2019年这轮周期当中，可以分得更细，调控放松后，一线城市首先启动房价上涨通道，并且迅速的完成了，并且在2017年就开始进入严控的阶段，一线城市的房价开始横盘；在2016年开始房价上涨的趋势蔓延到了二三线城市，持续时间大概是2年，在2018年也迎来了限购的调控措施。2017年开始这波趋势蔓延到了剩余的城市，持续到了2018年底。
所以可以看到2017年是增长最快的一年，这个数据从商品房的成交面积中也可以看出来。
2、商品房成交面积的变化
下面这张图是根据国家公家统计局得到的，过去13年的时间商品房成交面积的增长率的变化，可以很清晰的看到过去房市的周期的起点和终点，最近这一轮是起于2015年6月的，2018年整个一年的房地产的成交面积已经是大幅放缓了，到了2019年直接变成负增长。
3、商品房成交额的增长率的变化
这个图是过去13年商品房成交金额的增长率的变化，图形的走势和商品房销售面积的走势是高度吻合的，这个图彻底揭示了楼市过去的走势，有个很有意思的事情的是，销售额的增长率远大于成交面积的增长率，这当中蕴含的意义应该是很清楚的了。
从这两张图你会获得哪些启示？未来的楼市的走势会如何？
住房户均贷款余额
住房户均贷款余额18.9万亿元 2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。 2月3日，中国人民银行发布的2022年四季度金融机构贷款投向统计报告显示，2022年末，金融机构人民币各项贷款余额213.99万亿元，同比增长11.1%；全年人民币贷款增加21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。 其中，房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升。数据显示，2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低62023四线城市房价走势
未来一年的房地产行业的走势依旧是让人牵肠挂肚，2023年已经到来，一二线城市的房价依旧高高在上，那么三四线城市尤其是四线城市房价走势将会如何呢?说起来2023年的房价，我们在展望未来的时候，难免也要回望过去，自从在刚刚过去的2023年中，新政策刚刚下来以后，二手房交易营业税还有二套房信贷的政策出现了变动以后，房地产市场在这样不断的释放之下得到了一定的回缓。
2023年刚刚来临，房地产的成交量已经非常火爆，但是即使是这样，房地产的库存量还是非常大的，但是在四线城市来说，消费需求依然不能够满足四线城市的房地产市场。目前来说，四线城市的楼价还一直处于阴霾时期，但是未来的一年时间里面，四线城市的房价走势如何呢?
2023年四线城市房价趋势之一：
目前我国的二手房交易营业税手的年限得到了改动，从原来的五年变成了现在的两年，虽然已经放款了政策，但是对于购房者来说，四线城市的税费依旧让人感觉负担较重，目前为了能够去库存，降低消费者的基本购房成本成功购房，在未来的一年中，房地产个税和营业税方面，还是有希望在下降一些的。
2023年四线城市房价趋势之二：
从过去几年中的表现看，因为四线城市的流入人口有了明显的减少，而且土地财政方面的原因等关系，四线城市中有了很多的空房，也就是面临着库存压力大的压力，所以对于四线城市来说，进一步降价是2023年开发商所需要走的必经之路。而且从城市建设方面来说，解决了四线城市的房地产库存压力也就解决了一个非常主要的问题，但是想要解决库存压力还是要从农村人口进程购房来入手，为了能够让人人都在城里买上房子，所以在2023年中，四线城市的房价还是会持续低迷。
2023年房价走势预测：房价不会跌!三四线城市或好转
一、2023年房价不会下跌，新房销售额有望再次超市场预期。
??虽然在行政措施干预下，2023年四季度和2023年一季度新房销售均价表现将持平。但是据中金公司证券研究分析，在三大推动因素作用下，2023上半年房价将会维持平稳，下半年将重回上升趋势。而且新房销售额将会集中在下半年增长，有望再次超市场预期。
??而主要推动房价上涨的三大因素为：
??1、开发商资金充裕。2023年预计有5.5万亿元的外部资金流入地产市场，在这5.5万亿元的外部资金中，来自银行理财产品的资金在今年大幅增长，全年预计贡献4万亿(占比超70%)，成为开发商外部资金的重要来源，为开发商拿地等活动提供充裕的资金。
此外，中金公司证券研究预计2023年土地出让金总额约为4万亿元，开发商在手资金绰绰有余。
?2、高地价激发开发商提价意愿。2023年末，广州、深圳等城市卖出一批高价土地，出于对利润率的保护，2023年昂贵的土地成本和显著的溢价将激发开发商的提价意愿。?3、一线城市与核心二线城市短期内供应缺口难以得到根本解决。虽然一、二线城市供不应求的情况在一定程度上得到改善，但难以彻底解决，因此房价继续上涨的压力仍然存在。
?二、城市供需关系得到改善，但不会发生根本扭转。
??结合中央政府“因城施策”的框架，中金公司研究分析了中国277个地级市在2023~2023年间的供需状况。据报告分析，2023年城市层面的供求关系短期内会得到一定程度的改善，但不会彻底扭转。也就是说，2023年年底政策收紧的热点城市，其城市供应缺口将持续存在，而三四线城市供应过剩的问题难以根本解决，尤其是西北和东北地区。因此，随着调控政策的效果减弱，一、二线城市预计将在2023下半年反超三、四线城市。
三、房贷边际收窄不会对房地产市场带来实质性影响。
??根据中金公司研究预测，2023年新增住房贷款总额将达到5.5万亿元(同比下降15%)，
??在此支撑下的全国新房销售额将达到9.4万亿元(同比增长4%)，这个情况好于目前市场预期。
??以预测的市场情况5.5万亿新增住房贷款总额和9.4万亿新房销售额为基本情景假设：2023年全国新增贷款(净额)为13.8万亿，与2023年的12.1万亿(预计)和2023年的11.7万亿(实际)相比稳步增长。
??此外，中金公司还对乐观和悲观情景进行了模拟：
??乐观情景：新增住房贷款总额7.3万亿，新房销售额12.6万亿。新增住房贷款(净额)占全国新增贷款(净额)的40%，比率与2023年一样。
??悲观情景：新增住房贷款总额4.1万亿，新房销售额7.1万亿。新增住房贷款(净额)占全国新增贷款(净额)的18%，比率与2010年(政策收紧时期)相同。因此，房贷的边际收窄不会对房地产市场带来实质性的影响。
四、短期内将不会有显著的政策调整。
??从中金公司研究数据可以得知，短期内政策调控措施进一步升级的可能性很低。2023年的政策调控目的在于“控一线、稳二线”，只有在现有措施效果不及预期的情况下才会有进一步政策出台，目前来看可能性不大。
目前总的来说，四线城市主要面临的问题就是库存压力大的问题，这个问题也导致了四线城市的土地供应量缩减，所以在这样的情况下，一些更有实力的企业会更加看好一二线城市的发展，这样一来，四线城市的住宅用地成交量也会在低位持续运行，所以宏观方面来说，在2023年中，四线城市房价还会保持在一个低谷的状态。
